что означает понятие обесценение гудвилла

Гудвилл — что это простыми словами

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье мы поговорим о таком понятии как гудвилл. Вы узнаете что такое гудвилл простыми словами и в чем его основная суть, о чем он говорит инвестору и аналитику. В статье также указаны различные подходы расчета гудвилла и особенности его обесценения. Про это и многое другое, связанное с гудвиллом поговорим далее.

Содержание статьи:

Что такое Гудвилл?

Гудвилл — это нематериальный актив, связанный с покупкой одной компании другой. В частности, гудвилл — это часть покупной цены, которая превышает сумму чистой справедливой стоимости всех активов, приобретенных при поглощении, и обязательств, принятых в процессе. Ценность бренда компании, солидная клиентская база, хорошие отношения с клиентами, хорошие отношения с сотрудниками и запатентованные технологии — вот некоторые причины, по которым существует гудвилл.

Суть гудвилла

Процесс расчета гудвилла в принципе довольно прост, но на практике может быть довольно сложным. Чтобы определить гудвилл по упрощенной формуле, возьмите покупную цену компании и вычтите чистую справедливую рыночную стоимость идентифицируемых активов и обязательств.

где:
P = цена приобретения целевой компании,
A = справедливая рыночная стоимость активов,
L = справедливая рыночная стоимость обязательств.

О чем говорит гудвилл

Стоимость гудвилла обычно возникает при приобретении (поглощении) — когда покупатель покупает целевую компанию. Сумма, которую приобретающая компания платит целевой компании сверх чистых активов цели по справедливой стоимости, обычно составляет стоимость гудвилла цели. Если приобретающая компания платит меньше балансовой стоимости цели, она получает отрицательный гудвилл, что означает, что она приобрела компанию. по выгодной сделке на распродаже.

Гудвилл отражается как нематериальный актив на балансе приобретающей компании на счете долгосрочных активов. Согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) и Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) компании должны оценивать стоимость гудвилла в своей финансовой отчетности не реже одного раза в год и регистрировать любые обесценения. Гудвилл считается нематериальным (или внеоборотным) активом, поскольку он не является физическим активом, таким как здания или оборудование.

Споры о расчетах гудвилла

Бухгалтеры используют разные подходы к расчету гудвилла. Одна из причин этого заключается в том, что гудвилл представляет собой своего рода обходной путь для бухгалтеров. Это, как правило, необходимо, поскольку приобретения обычно учитывают оценки будущих денежных потоков и другие факторы, которые не известны на момент приобретения. Хотя это, возможно, не является серьезной проблемой, это становится проблемой, когда бухгалтеры ищут способы сравнения заявленных активов или чистой прибыли между разными компаниями, некоторые из них ранее приобретали другие компании, а некоторые нет.

Обесценение гудвилла

Обесценение актива происходит, когда рыночная стоимость актива падает ниже исторической стоимости. Это может произойти в результате неблагоприятного события, такого как снижение денежных потоков, усиление конкурентной среды или экономическая депрессия, среди многих других. Компании оценивают необходимость обесценения путем проведения теста на обесценение нематериального актива.

Два широко используемых метода тестирования на обесценение — это доходный подход и рыночный подход. При использовании доходного подхода предполагаемые будущие денежные потоки дисконтируются до приведенной стоимости. При рыночном подходе анализируются активы и обязательства аналогичных компаний, работающих в одной отрасли.

Если приобретенные чистые активы компании падают ниже балансовой стоимости или если компания завышает сумму гудвилла, то она должна обесценить или произвести списание стоимости актива в балансе после того, как она определит, что гудвилл обесценен. Расходы на обесценение рассчитываются как разница между текущей рыночной стоимостью и ценой покупки нематериального актива.

Обесценение приводит к уменьшению счета гудвилла в балансе. Расход также признается как убыток в отчете о прибылях и убытках, что напрямую снижает чистую прибыль за год. В свою очередь, прибыль на акцию (EPS) и цена акций компании также окажутся негативными.

Совет по стандартам финансового учета (FASB), который устанавливает стандарты для правил GAAP, рассматривает возможность изменения метода расчета обесценения гудвилла. Из-за субъективности обесценения гудвилла и стоимости проверки на предмет обесценения FASB рассматривает возможность возврата к более старому методу, называемому «амортизация гудвилла», при котором стоимость гудвилла постепенно уменьшается ежегодно в течение ряда лет.

Гудвилл и другие нематериальные активы

Гудвилл — это не то же самое, что и другие нематериальные активы. Гудвилл — это премия, уплачиваемая над справедливой стоимостью во время операции, и не может быть куплена или продана отдельно. Между тем, другие нематериальные активы включают аналогичные лицензии и могут быть куплены или проданы независимо. Гудвилл имеет неопределенный срок службы, в то время как другие нематериальные активы имеют определенный срок полезного использования.

Ограничения использования гудвилла

Гудвилл сложно оценить, и отрицательный гудвилл может возникнуть, когда покупатель приобретает компанию по цене ниже ее справедливой рыночной стоимости. Обычно это происходит, когда целевая компания не может или не будет вести переговоры о справедливой цене своего приобретения. Отрицательный гудвилл обычно наблюдается при продаже проблемных товаров и отражается как доход в отчете о прибылях и убытках покупателя.

Также существует риск того, что ранее успешная компания может оказаться неплатежеспособной. Когда это происходит, инвесторы вычитают гудвилл из своих определений остаточного капитала. Причина этого в том, что в момент банкротства гудвилл, которым ранее пользовалась компания, не имеет стоимости при перепродаже.

Пример гудвилла

Если справедливая стоимость активов компании Буревестник за вычетом обязательств составляет 12 миллиардов рублей, а компания покупает компанию Буревестник за 15 миллиардов рублей, размер премии после приобретения составляет 3 миллиарда рублей. Эти 3 миллиарда рублей будут включены в баланс покупателя как гудвилл.

В качестве примера из реальной жизни рассмотрим слияние T-Mobile и Sprint, объявленное в начале 2018 года. Согласно заявке S-4, по состоянию на 31 марта 2018 года сделка была оценена в 35,85 миллиарда долларов. Справедливая стоимость активов составила 78,34 млрд долларов, а справедливая стоимость обязательств — 45,56 млрд долларов. Разница между активами и пассивами составляет 32,78 миллиарда долларов. Таким образом, гудвилл по сделке будет признан в размере 3,07 миллиарда долларов (35,85 — 32,78 доллара), что превышает разницу между справедливой стоимостью активов и обязательств.

Популярные вопросы о гудвилле

Что такое гудвилл?

Гудвилл — важное понятие бухгалтерского учета при инвестировании. Гудвилл, отображаемый в балансе, представляет собой нематериальный актив, который создается, когда одна компания приобретает другую компанию по цене, превышающей стоимость ее чистых активов. В отличие от других активов, которые имеют заметный срок полезного использования, гудвилл не амортизируется и не обесценивается, а периодически проверяется на предмет обесценения. Если предполагается, что гудвилл обесценен, стоимость гудвилла должна быть списана, что уменьшит прибыль компании.

Как используется гудвилл при инвестировании?

Оценка гудвилла — сложный, но важный навык для многих инвесторов. В конце концов, при чтении баланса компании может быть очень трудно определить, действительно ли гудвилл, который, по ее утверждениям, имеется, оправдан. Например, компания может утверждать, что ее гудвилл основан на узнаваемости бренда и лояльности клиентов компании, которую она приобрела. Таким образом, анализируя баланс компании, инвесторы внимательно изучают, что стоит за заявленным гудвиллом, чтобы определить, может ли этот гудвилл быть списан в будущем. В некоторых случаях может произойти и обратное, когда инвесторы полагают, что истинная стоимость гудвилла компании выше, чем указанная в ее балансе.

Что является примером гудвилла в балансе?

Рассмотрим случай гипотетического инвестора, который покупает небольшую компанию по производству потребительских товаров, очень популярную в его городке. Хотя чистые активы компании составляли всего 10 миллионов рублей, инвестор согласился заплатить за компанию 12 миллионов рублей, в результате чего в бухгалтерском балансе было отражено 2 000 000 рублей гудвилла. Объясняя это решение, инвестор мог указать на сильное следование бренду компании как на главное оправдание того гудвилла, который он заплатил. Однако, если стоимость этого бренда снизится, ему, возможно, придется списать часть или весь этот гудвилл в будущем.

Резюме

А на этом сегодня все про Гудвилл. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Источник

Гудвилл: методы расчета и обесценение

В статье сравниваются два метода расчета гудвилла, возникающего в момент приобретения дочерней компании, и иллюстрируется их различное влияние на расчет обесценения.

Два метода расчета гудвилла

Традиционно гудвилл, возникающий в момент приобретения дочерней компании, рассматривается (и рассчитывается) как превышение справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим акционером, над его долей в справедливой стоимости чистых активов дочерней компании.

Упрощенно такой метод расчета можно представить в виде следующей формулы:

Такой метод расчета гудвилла принято называть пропорциональным.

Пример 1. Расчет гудвилла пропорциональным методом

Контролирующий акционер приобрел 80% акций дочерней за 500 тыс. дол. Стоимость чистых активов дочерней компании на момент приобретения составила 400 тыс. дол.

Рассчитаем гудвилл пропорциональным методом:

Как видно из примера, пропорциональный метод учитывает только гудвилл, приходящийся на контролирующего акционера.

Новый метод расчета гудвилла состоит в сравнении справедливой стоимости дочерней компании со всей суммой ее чистых активов, а не только ее частью, приходящейся на долю контролирующего акционера. При этом, справедливая стоимость дочерней компании приравнивается к сумме

Упрощенно такой метод расчета можно представить в виде следующей формулы:

Такой метод расчета гудвилла называют полным.

Пример 2: Расчет гудвилла полным методом

Предположим, что ДНА в дочерней компании составила 100 тыс. дол. Прочие условия те же, что в Примере 1.

Рассчитаем гудвилл полным методом:

В отличие от пропорционального метода, полный метод отражает гудвилл, относящийся к дочерней компании в целом, т.е. гудвилл как контролирующего (180 тыс. дол.), так и неконтролирующего акционера (200 – 180 = 20 тыс. дол.).

В обоих примерах мы имели дело с позитивным гудвиллом. Он рассматривается как нематериальный актив и подлежит ежегодной проверке на обесценение (не амортизируется). Негативный же гудвилл (превышение стоимости чистых активов дочерней компании над стоимостью инвестиций) немедленно признается как доход.

Обесценение: основные принципы

Обесценение необходимо отражать, если балансовая стоимость (carrying value) актива больше его возмещаемой стоимости (recoverable value). Возмещаемая стоимость – это большая из двух стоимостей: чистой стоимости реализации или ценности в использовании.

Таким образом, возмещаемая стоимость, это сумма, которую компания предполагает получить либо от продажи, либо от использования актива. Концепция обесценения состоит в том, что балансовая стоимость не может превышать возмещаемую.

Расчет убытка от обесценения сводится к следующим шагам:

Пример 3. Расчет убытка от обесценения

Балансовая стоимость актива – 800 дол. Предполагаемая цена продажи – 610 дол. связанные с продажей расходы – 10 дол. (таким образом чистая стоимость реализации – 600 дол.) Оценка дисконтированных денежных потоков от использования актива на протяжении срока его эксплуатации (ценность в использовании) – 750 дол. Таким образом, возмещаемая стоимость принимается в сумме 750 дол. (выбираем большее). Балансовая стоимость больше возмещаемой, поэтому необходимо признать убыток от обесценения и соответственно уменьшить балансовую стоимость актива. Актив не переоценивался.

Так как актив не переоценивался, обесценение списывается на убытки (в противном случае, оно бы списалось за счет резерва переоценки).

Если возмещаемая стоимость превышает балансовую, никаких проводок делать не нужно, так как не существует такого понятия, как «прибыль от обесценения».

Проверка на обесценение проводится в том случае, если известны обстоятельства, указывающие на его вероятность. Примеры таких обстоятельств (индикаторов) приведены в МСБУ 36 «Обесценение активов»:
внешние:

Гудвилл и обесценение

Гудвилл неотделим от чистых активов дочерней компании. Поэтому проверка гудвилла на обесценение возможна только на уровне единицы генерирующей денежные потоки (ЕГДП), т.е. совокупности активов, которые совместно создают экономическую выгоду. В общем случае ЕГДП будет соответствовать самой дочерней компании, т.е. сумме ее чистых активов и гудвилла. Таким образом, проверка на обесценение гудвилла будет состоять в сравнении 1. балансовой стоимости чистых активов дочерней компании в сумме с гудвиллом, 2. с ее возмещаемой стоимостью.

Упрощенно такой метод расчета обесценения гудвилла можно представить в виде следующей формулы:

Согласно общего правила, при отнесении убытка от обесценения на какой-то определенный актив в составе ЕГДП, в первую очередь уменьшается гудвилл, а остаток суммы обесценения распределяется на остальные активы пропорционально.

Обесценение гудвилла, рассчитанного пропорциональным методом

Пример 4. Приведение гудвилла к 100% владения

Гудвилл на момент приобретения 60% акций дочерней компании составил 500 TUSD Сумма гудвилла для проверки на обесценение должна быть увеличена следующим образом: 500 TUSD / 60%.

Пример 5. Обесценение гудвилла, рассчитанного пропорциональным методом:

Гудвилл на момент приобретения 60% акций дочерней компании составил 300 TUSD На момент проверки на обесценение балансовая стоимость чистых активов составила 250 TUSD, возмещаемая стоимость – 700 TUSD

Рассчитаем результаты проверки на обесценение:

Так как убыток от обесценения не превышает приведенный гудвилл, он относится только на контролирующего акционера. Поэтому в отчетности данная операция будет отражена следующим образом:

1. В консолидированном балансе:
1.1. обесценение гудвилла пропорционально доле владения: 50 TUSD Х 60% = 30 TUSD, т.е. сумма гудвилла уменьшится с 300 до 270 TUSD;
1.2. чистая прибыль будет уменьшена 30 TUSD (не затрагивая ДНА);

2. В консолидированном отчете о прибылях и убытках:
2.1. убыток от обесценения в сумме 30 TUSD будет отражен как неоперационные расходы (только у контролирующего акционера).

Обесценение гудвилла, рассчитанный пропорциональным методом

Если гудвилл был рассчитан полным методом, убыток от обесценения распределяется между контролирующим и неконтролирующим акционерами пропорционально проценту участия в дочерней компании.

Пример 6:

Рассчитываем убыток от обесценения: балансовая стоимость чистых активов (400 TUSD) + гудвилл (300 TUSD) – возмещаемая стоимость (500 TUSD) = убыток от обесценения (200 TUSD)

В отчетности эта операция отразится следующим образом:

2. В отчете о прибылях и убытках:
2.1. убытки от обесценения будут отражены как неоперационные расходы и распределены между контролирующим и неконтролирующим акционерами пропорционально проценту владения: 160 и 40 TUSD соответственно.

Может показаться нелогичным, что на ДНА относится убыток от обесценения гудвилла в сумме 40 тыс. дол., т.е. равный всей сумме гудвилла, относимой ДНА. Дело в том, что отнесение гудвилла на контролирующего и неконтролирующего акционеров условно и зависит от отношения стоимости ДНА к сумме инвестиций контролирующего акционера в момент приобретения. Тогда как распределение убытка от обесценения осуществляется на основании процента владения дочерним предприятием. А в данном случае сумма убытка от обесценения значительно превысила сумму гудвилла, относимого на ДНА.

Рассмотрим еще один пример, который иллюстрирует влияние двух методов на результаты расчета обесценения:

Источник

Обесценение гудвила

После внесения изменений в МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнесов» в январе 2008 года теперь существует два способа оценки гудвилла, возникающего при приобретении дочернего предприятия, и каждый из них имеет несколько разный процесс обесценения.

В настоящей статье рассматриваются и раскрываются как способы оценки гудвилла после приобретения дочернего предприятия, так и то, как каждая оценка гудвилла подлежит ежегодной проверке на предмет обесценения.

Как рассчитать гудвилл

Установленная оценка гудвилла при приобретении дочернего предприятия представляет собой превышение справедливой стоимости возмещения, предоставленного материнской компанией, над долей материнской компании в справедливой стоимости приобретенных чистых активов. Данный метод можно назвать пропорциональным. Он определяет только гудвилл, который относится к материнской компании.

Более поздним методом оценки гудвилла по приобретению дочернего предприятия после пересмотра МСФО (IFRS) 3 является сравнение справедливой стоимости всего дочернего предприятия (в виде справедливой стоимости возмещения, предоставленного материнской компанией, и справедливой стоимости неконтролирующей доли участия) со всей справедливой стоимостью приобретенных чистых активов дочернего предприятия. Данный метод можно назвать методом валового или полного гудвилла. Он определяет гудвилл, относящийся ко всей дочерней компании, т. е. гудвилл, который относится как к доле материнской компании, так и к неконтролирующей доле участия (НДУ).

Обратите внимание, что любой метод является приемлемым, поэтому для проведения экзамена по курсу «Финансовая отчетность» необходимо иметь возможность применять оба подхода. Вам будет предоставлена четкая информация о том, какой метод желает использовать экзаменатор.

Рассмотрим расчет гудвилла

Требуется
1. Рассчитайте гудвилл, возникающий при приобретении компании High, пропорциональным методом.
2. Рассчитайте валовый гудвилл, возникший при приобретении компании High, т. е. с использованием справедливой стоимости НДУ.

Решение
1. Величина пропорционального гудвилла рассчитывается путем сопоставления суммы возмещения, полученного от материнской компании, с долей участия, приобретенной материнской компанией в чистых активах дочерней компании, для отражения гудвилла дочерней компании, причитающегося материнской компании.

Стоимость инвестиций материнской компании по справедливой стоимости возмещения

За вычетом доли материнской компании в справедливой стоимости чистых активов приобретенной дочерней компании

Гудвилл, причитающийся материнской компании

2. Валовый гудвилл рассчитывается путем сопоставления справедливой стоимости всего бизнеса с полной справедливой стоимостью чистых активов дочернего предприятия, чтобы получить весь гудвилл дочернего предприятия, причитающийся как материнской компании, так и НДУ.

Стоимость инвестиций материнской компании по справедливой стоимости возмещения

Справедливая стоимость НДУ

За вычетом справедливой стоимости чистых активов приобретенного дочернего предприятия

В этих примерах гудвилл считается премией, возникающей при приобретении. Такой гудвилл отражается в учете группы в качестве нематериального актива и, как мы увидим далее, подлежит ежегодной проверке на предмет обесценения.

В случае совершения выгодной сделки, т. е. возникновения отрицательного гудвилла, он рассматривается как прибыль и незамедлительно признается в отчете о прибыли или убытке группы на дату приобретения. В последующие годы это будет корректировка нераспределенной прибыли группы.

Базовые принципы обесценения

Обесценение актива происходит в том случае, если его балансовая стоимость превышает возмещаемую стоимость. Возмещаемая стоимость, в свою очередь, определяется как наибольшая из двух величин: справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу и ценности использования; где ценность использования является приведенной стоимостью будущих денежных потоков.

Расчет по оценке обесценения выглядит следующим образом.

Это чистая балансовая стоимость, т. е. показатель, по которому актив в настоящее время отражается в бухгалтерском учете.

Рассмотрим анализ на обесценение

Требуется
Определить результаты анализа на обесценение.

Анализ на обесценение

Балансовая стоимость актива

Убыток от обесценения

Убыток от обесценения должен быть отражен таким образом, чтобы актив был списан. Учетная политика и выбор по этому вопросу отсутствуют. В случае, если возмещаемая стоимость превысит балансовую стоимость, убыток от обесценения не будет признаваться, и, поскольку нет такого понятия, как прибыль от обесценения, бухгалтерская запись не возникнет.

Поскольку актив не был переоценен, убыток должен быть отнесен на прибыль или убыток. Убытки от обесценения представляют собой неденежные расходы, такие как амортизация, поэтому в отчете о движении денежных средств они будут добавляться обратно при сверке прибыли до налогообложения с денежными средствами, полученными от операционной деятельности (косвенный метод), или списываться как неденежные расходы для получения денежных потоков прямым методом. Такой подход аналогичен учету прочих неденежных расходов, таких как амортизация основных средств и амортизация нематериальных активов.

Активы, как правило, подлежат проверке на предмет обесценения только при наличии признаков обесценения. МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» содержит примеры обстоятельств, которые могут привести к проверке на предмет обесценения.

Однако, некоторые нематериальные активы должны ежегодно оцениваться на предмет обесценения независимо от наличия признаков обесценения. К ним относятся:

Гудвилл и обесценение

Актив гудвилла не существует в вакууме; скорее, он возникает в бухгалтерском учете группы, поскольку не может быть отделен от чистых активов только что приобретенного дочернего предприятия.

Таким образом, проверка гудвилла на предмет обесценения осуществляется на уровне единицы, генерирующей потоки денежных средств, т. е. группы активов, которые вместе создают потоки денежных средств, не зависящие от потоков денежных средств от других активов. Единицей, генерирующей потоки денежных средств, обычно считается дочернее предприятие. Таким образом, при проведении проверки на предмет обесценения балансовая стоимость будет равна балансовой стоимости чистых активов и гудвилла дочернего предприятия по сравнению с возмещаемой стоимостью дочернего предприятия.

При расчете убытка от обесценения отдельных активов в составе единицы, генерирующей потоки денежных средств, если не имеется актива, который является отдельно обесцененным, в первую очередь списывается гудвилл, а любая дополнительная сумма распределяется пропорционально.

Гудвилл, возникающий при приобретении дочернего предприятия, подлежит ежегодной проверке на предмет обесценения. Данное требование гарантирует отсутствие завышения стоимости гудвилла в учете группы. Гудвилл – это актив, который не может быть переоценен, поэтому любой убыток от обесценения будет автоматически отражен в составе прибыли или убытка. Гудвилл не считается систематически потребляемым или изнашиваемым, поэтому нет необходимости в систематическом начислении амортизации в отличие от большинства нематериальных активов.

Пропорциональный гудвилл и анализ обесценения

Если гудвилл был рассчитан пропорционально, то для целей проведения проверки на предмет обесценения необходимо пересчитать гудвилл таким образом, чтобы анализ на предмет обесценения гудвилла включал непризнанный «условный гудвилл», причитающийся НДУ.

Любой возникающий убыток от обесценения сначала относится к общей сумме признанного и непризнанного гудвилла в обычных пропорциях, в которых материнская компания и НДУ делят прибыль и убытки.

Любые суммы списания условного гудвилла не влияют на консолидированную финансовую отчетность и НДУ. Любые суммы списания признанного гудвилла относятся только к материнской компании без влияния на НДУ.

Если общая сумма убытка от обесценения превышает сумму, отнесенную на признанный и условный гудвилл, превышение будет распределяться на другие активы пропорционально. Этот дополнительный убыток будет распределяться между материнской компанией и НДУ в той пропорции, в которой они делят прибыль и убытки.

Пример должен сделать это правило более понятным.

Рассмотрим анализ обесценения пропорционального гудвилла

Требуется
Определить результат проведенного анализа на обесценение

Решение
При проведении проверки на предмет обесценения пропорционального гудвилла необходимо в первую очередь произвести его валовую оценку.

Источник