Бридж кредит что это такое
Что такое «бридж-кредитование»?
Что обозначает термин «бридж-кредитование» или «бридж-кредит»? Где и как используются «бридж-кредиты» как инструменты привлечения финансирования?
«Бридж-кредит» или «бридж-кредитование» – (англ. Bridge Loan) обозначает промежуточный или вспомогательный кредит, который может выдаваться как физическим, так и юридическим лицам. Эта форма кредитования рассчитана на тех, кто в силу определенных обстоятельств (которые носят краткосрочный и временный характер) не могут получить классический банковский кредит. Поэтому бридж-кредиты выдаются под процент выше среднего банковского.
Поскольку бридж-кредитование используется как временная мера (до наступления момента, когда возникнут условия для получения банковского кредита или иного источника финансирования на более выгодных условиях), то такая форма кредитования носит исключительно краткосрочный характер: бридж-кредиты выдаются на срок не больше одного года.
Но зачем кому-то соглашаться на заведомо «нерыночную» ставку? Дело в том, что такие кредиты, во-первых, привлекаются для скорейшего покрытия неотложных потребностей, а, во-вторых, в ожидании высокой отдачи от текущей деятельности в ближайшем будущем, или заключения выгодной коммерческой или финансовой сделки, профинансировать которую необходимо немедленно.
Таким образом, бридж-кредитование моет привлекаться компаниями для:
Например, бридж-кредиты под организацию первичного публичного размещения акций компании (IPO) часто предоставляются самим банком-организатором выпуска (на время подготовки к размещению).
Бридж-кредиты очень часто используются как форма финансирования молодых инновационных компаний, именуемых «стартапами» (т.е. на венчурном этапе развития). Как правило, для новых компаний, еще не имеющих положительных чистых денежных потоков, выбор инструментов заемного финансирования довольно ограничен: среднесрочные и долгосрочные классические кредиты или кредитные линии им недоступны. Поэтому они могут рассчитывать привлечь либо товарный кредит, либо факторинг, либо бридж-кредиты. Последние используются в форме бридж-нот, выдаваемых венчурными инвесторами или синдикатами инвесторов.
Существует также отдельный вид бридж-кредитования для финансирования начальных этапов строительства жилой и коммерческой недвижимости под залог строящегося жилья (например, такие продукты в прошлом году начал предлагать застройщикам Сбербанк). Однако условия такого кредитования также достаточно жесткие – необходимо, чтобы срок завершения строительства должен составлять менее года.
Бридж-кредит
В ипотечном кредитовании
Примечания
Полезное
Смотреть что такое «Бридж-кредит» в других словарях:
БРИДЖ-КРЕДИТ — См. ЗАЕМ ВНУТРЕННИЙ Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
Кредит (значения) — Кредит термин, используемый в финансах, бухгалтерском учёте и образовании. Cмыcл термина зависит от ударения в слове. Существует четыре значения термина: Кредит в финансах экономическая категория, представляющая собой определённый вид … Википедия
Стэмфорд Бридж — Стэмфорд Бридж … Википедия
Мост (значения) — Мост: В Викисловаре есть статья «мост» Мост инженерное сооружение. Конструкции и механизмы: Мост в деревянном зодчестве пол д … Википедия
Челси (футбольный клуб) — У этого термина существуют и другие значения, см. Челси. Челси … Википедия
Список банков России — Основная статья: Банковское дело в России Список банков и небанковских кредитных организаций (НКО) России, зарегистрированных Центральным банком Российской Федерации и Государственным банком СССР с августа 1988 года. # А Б В Г Д Е Ё Ж З … Википедия
Chelsea Pitch Owners — Восточная трибуна. Стоимость строительства этой трибуны сыграла большую роль в финансовом кризисе клуба. Chelsea Pitch Owners plc или Хозяева поля «Челси» является некоммерческой организацией, которая владеет … Википедия
AUD — (Австралийский доллар) Австралийский доллар история создания и развития валюты, место в современной экономике Информация об истории создания и развития австралийского доллара, месте валюты в современной мировой экономике Содержание (Australian… … Энциклопедия инвестора
Канада — (Canada) Государство Канада, география, история, население и города Канады Информация о государстве канада, география, история, города и население Канады, экономика и политическое устройство государства Содержание Содержание Природа Рельеф.… … Энциклопедия инвестора
НАУФОР — Национальная ассоциация участников фондового рынка Год основания 1996 Тип Некоммерческая организация Расположение Москва … Википедия
Что такое бридж-финансирование. Объясняем простыми словами
Бридж-финансирование, или бридж-кредит (от англ. bridge — «мост»), — краткосрочный кредит, который берут на покрытие текущих расходов в ожидании основного финансирования (крупного займа, продажи активов, выхода на биржу и т. д.).
Банк выдаёт бридж-кредит под достаточно высокий процент и на небольшой срок — в основном на несколько месяцев. Часто такие займы привлекают организации, но могут оформить и частные лица.
Бридж-финансирование можно назвать финансовым мостом, который нужен компании до момента привлечения денег из более долгосрочных источников. Оно позволяет предприятию не останавливать свою деятельность и не сокращать резко расходы.
Этот вид кредитования широко распространён в венчурном бизнесе. Стартапы берут такие кредиты между основными раундами финансирования.
Также бридж-кредит может понадобиться перед выходом на биржу. Например, организация договорилась выпустить облигации через шесть месяцев, но, когда срок подошёл, решила отложить размещение из-за неблагоприятных условий на рынке. Из-за того что доход от продажи ценных бумаг уже учли при планировании бюджета, у компании наметился кассовый разрыв — без кредита ей просто не хватит денег на текущие расходы.
Пример употребления на «Секрете»
(Основатель сообщества heg.ai Павел Хегай — о том, как пережить грандиозный провал и пойти дальше.)
Нюансы
Компании привлекают бридж-финансирование для:
Помимо бридж-кредита, фирмам доступны и другие виды займов и отсрочек, например:
Услуги факторинга — актуально для поставщика, которому платят с отсрочкой. Чтобы получить деньги сразу, а не через несколько месяцев, поставщик заключает договор с посредником, который за определённую комиссию сразу переводит оплату за поставленный товар.
Бридж-кредит также используют при долевом строительстве и в ипотечном кредитовании. Например, владелец квартиры хочет её продать и купить жильё побольше. Промежуточное финансирование позволит ему приобрести новую жилплощадь до продажи старой.
В России банки выдают такие кредиты на срок от шести месяцев до двух лет на сумму до 70% от стоимости первоначального жилья. Эти деньги оформляют как первоначальный взнос по ипотеке. У владельца недвижимости появляется время, чтобы спокойно продать свою старую квартиру, но нужно учитывать, что до продажи она будет находиться в залоге у банка.
Бридж с банком: как застройщику получить деньги для своего проекта
Руководитель проектов реализации финансовых продуктов «ПИК-Франшиза»
Что такое бридж-кредит? Как он спасет застройщиков от банкротства? И что нужно, чтобы его получить? Рассказывает Николай Акишин, руководитель проектов реализации финансовых продуктов «ПИК-Франшиза».
Бридж-кредит оправдывает свое название: это действительно мостик (от англ. bridge — мост), который помогает предпринимателю разделить с кредитором бремя первоначального вложения, необходимого для старта любого крупного проекта. Как правило, этот тип кредита выдается на срок до двух лет в качестве временной меры в ожидании других источников финансирования.
Такой формат стал особенно востребованным у застройщиков после внесения изменений в 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве» в 2019 году. Но до сих пор о преимуществах и даже о существовании бридж-кредитования не знает большинство средних и маленьких компаний.
Зачем нужен бридж
История, когда деньги будущих жителей были основным способом финансирования жилого строительства, осталась в прошлом. Теперь средства дольщиков на покупку квартиры хранятся в банках, а застройщик получает доступ к ним только после окончания стройки.
Так называемое проектное финансирование — кредит на строительство — выдает банк. Но даже он не может решить всех проблем застройщика. Ведь до получения проектного финансирования строительным компаниям необходимо сделать множество мелких, но дорогостоящих шагов. Например, приобрести земельный участок, разработать исходно-разрешительную документацию, пройти все экспертизы.
Именно дефицит бюджета на ранней стадии развития проекта стал одной из основных причин ухода мелких и средних застройщиков с рынка: по данным Рейтингового агентства строительного комплекса (РАСК), на конец 2019 года в ситуации, близкой к банкротству, находилось около 350 девелоперов.
Помочь может бридж-кредит. Его можно сравнить со стартовым капиталом — той суммой, которая нужна, чтобы сдвинуть проект с мертвой точки или, наоборот, не дать компании стать банкротом. Среди других преимуществ: снижение доли собственного участия и разделение рисков с банком. Ведь в деле появляется еще один игрок, которому выгоден взлет вашего проекта.
RB.RU организует встречу проекта Founders’ Mondays для начинающих и опытных предпринимателей. Дважды в месяц по понедельникам.
Как это работает
Обычно бридж-кредит оформляется сроком до двух лет. Как правило, в качестве обеспечения используется ипотека земельного участка, залог 100% долей в уставном капитале заемщика и поручительство бенефициаров. За 24 месяца застройщик должен оформить все необходимые документы, получить разрешение на строительство и проектное финансирование. Возврат бриджа, как правило, осуществляется с помощью проектного финансирования.
Здесь очень важно понимать, что при выдаче бридж-кредита банк не покрывает все ваши расходы: на практике, кредитор редко дает более 70% от стоимости земельного участка и пользуется нормативом LTV, который не должен быть ниже условного значения.
В какой банк пойти
Выбирая банк, мысленно разделите их на две категории — входящие в «Топ-15» и те, которые стоят за пределами списка. Согласно исследованию «Эксперт РА», 80% кредитов, выданных малому и среднему бизнесу в 2019 году, приходится именно на топ-15 банков. По прогнозам, с каждым годом концентрация кредитования на крупнейших банках будет только расти. Но пока все же можно выбрать наиболее подходящий конкретно для вас вариант:
Какие требования предъявит банк
Главное требование — проект должен соответствовать 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве». Один из самых важных документов, который должен принести застройщик, — это грамотный градостроительный план земельного участка (ГПЗУ). В нем содержится необходимая для первоначального анализа информация о будущем проекте.
По нашей практике, получить ГПЗУ в регионах значительно легче, чем в Москве и в Санкт-Петербурге. Все остальные документы для крупных игроков рынка являются формальными. Однако мелким и средним застройщикам придется приложить для сбора и таких документов чуть больше усилий.
Каждый большой банк имеет свою строительную экспертизу, в рамках которой делает выводы о маржинальности проекта и рисках участия в нем.
Если аналитики банков понимают, что с большей вероятностью банк получит возврат кредита и процентов, то застройщик уходит с бриджем.
Если после кратного количества попыток получить хоть какое-то финансирование на реализацию проектов, банк все еще отказывает в кредите, у застройщика есть два варианта. Первый — сменить команду, провести апгрейд проекта и попытать удачу вновь. Второй — обратиться к внешней компании-посреднику. Обычно это крупный игрок, который уже имеет опыт общения с банками и может ускорить получение кредита, причем на более выгодных для вас условиях. Так, средства, вложенные в сотрудничество с ним, окупаются, а проект реализуется быстрее и качественнее.
Например, мы в рамках «Скоринг-фабрики» вместе с застройщиком проходим все этапы получения финансирования и при этом берем на себя большинство задач: от подготовки документации до переговоров с банком. Сегодня в нашей копилке есть кейсы по привлечению кредита на миллиард рублей всего за 15 дней.
Сбербанк будет выдавать бридж-кредиты на проектное финансирование
Сбербанк совместно со своим подразделением «Сбербанк Инвестиции» представил на Петербургском международном экономическом форуме новый финансовый продукт для застройщиков — «Проектный бридж», сообщает пресс-служба кредитной организации. По словам заместителя председателя правления Сбербанка Анатолия Попова, цель проекта — сделать мезонинное финансирование более удобным и покрыть дефицит собственного капитала компаний при покупке новых площадок и строительстве объектов.
Средства в рамках «Проектного бриджа» будут предоставляться на приобретение земельных участков или компаний-застройщиков, владеющих земельными участками, а финансирование расходов для получения разрешения на строительство (РНС) — после получения градостроительного плана земельного участка (ГПЗУ). Размер финансирования составит от 250 млн руб., срок — до 24 месяцев.
Получить бридж-кредит смогут застройщики с хорошей кредитной историей в Сбербанке и опытом реализации проектов жилой недвижимости площадью более 50 тыс. кв. м в течение пяти лет. В качестве обеспечения кредита принимаются участок строительства, векселя банка на сумму процентных платежей за два квартала, личные поручительства бенефициаров застройщика, контролирующих не менее 75% компании, и залог акций застройщика. Для погашения займа застройщики смогут привлекать средства проектного финансирования и собственный капитал, указывают в Сбербанке.
1 июля 2019 года все застройщики перейдут на новую модель работы — проектное финансирование. Теперь для строительства своих объектов девелоперы смогут использовать собственные или заемные средства. Деньги дольщиков будут лежать на специальных эскроу-счетах в аккредитованных банках до ввода здания в эксплуатацию.
По оценке Минстроя, около 30% застройщиков, которые не получат проектное финансирование от банка, воспользуются мезонинным кредитом (гибрид банковского кредита и финансирования привлеченного инвестора, который обеспечивает застройщику недостающие для стройки средства). Для привлечения мезонинного инвестора в большинстве случаев девелоперу достаточно иметь собственный капитал в размере 30%.